PİYASALAR

Ne mali uçurum, ne İtalya’da Monti’nin istifası ne İspanya’dan gelen karmaşık haberler, Ne K.Kore’nin uzaya roket göndermesi , Aralık ayı kazanç ayı olduğundan Dax 5 yılın, Stoxx 600 1,5 yılın, Cac 1 yılın zirvesinde, Dow Başkanlık seçiminden sonra verdiği kayıpları aldı, MSCI Asya pasifik ise 3 yılın en uzun süreli kazanç dönemini yaşıyor. IMKB-100 endeksi de artık rutin olan TL rekorlarını kırmaya devam ediyor. Bu süreci engelleyecek makro bir beklenti var mı? Sadece ABD’deki mali uçurum. O konuda da olumlu olduğumuzu her fırsatta belirttik. Bakalım son gelişmeler neymiş? Boehner “Yıl sonundan önce bütçede anlaşacağımız konusunda iyimserim” demiş. Obama da Cumhuriyetçiler'in en varlıklı Amerikalılar'ın vergilerinin artırılması talebini kabul edeceğinden eminmiş. İki EMİN varken, piyasalar da çeşitli ödünlerle uçurumun kıyısından dönülür’e oynamakta çekince görmüyor.

Yurtiçinde cari açık gerilemeye devam ederken, önceki gün açıklanan sanayi üretim verisi için TCMB Başkanı Sayın Başçı “ performans düşüşünün nedeni bayram tatili ve çalışılan gün etkisi olduğunu, Kasım ayında tam tersi bir performans görüleceğini ve çift haneli artma ihtimali bile olduğunu söyleyerek “ dünkü günlük bültenimizde belirttiklerimize destek veriyordu. Büyüme verisinin beklentilerin altında kalmasının ardından faiz indirim beklentilerine yönelik de “ politika ve gecelik faizde ölçülü bir indirimin yeterli olacağını” belirtirken, bu indirimin reel efektif kurdaki artışın önüne geçebileceğini kaydederek yine piyasalara umut ışığı saçmaya devam ediyordu.

Sabah saatlerinde gelen Japonya’daki makina siparişleri de ana muhalefet lideri Abe'nin daha fazla parasal genişleme yapacağını vaat etmesinin de etkisiyle 3 aydır ilk kez artış kaydetti, bu da 2013’de Japonya pozitif büyüme verisine geçebilir beklentisini doğurmakta.

Bugünün ana gündemi tabii ki FED toplantısı, Bernanke’nin aylık 40 milyar dolarlık mortgage alımlarına 45 milyar dolarlık hazine tahvili ek yapması bekleniyor. Bu adımla FED’in bilançosu da 4 trilyon dolara yükselmiş olacak.

Bugün diğer bir açıklama da OPEC’ten gelecek. Kota değiştirmesi beklenmiyor ama S.Arabistan'ın üretimini 1 yılın en düşüğüne çekmesi petrolü hafif de olsa yükselmesine neden oluyor.

Euro bölgesi sanayii üretimi ve İspanya ile İtalya tahvil ihaleleri de izlenecek diğer gelişmeler olacak.

Teknik olarak 76,000 stop-loss seviyemiz ve hedefimiz 77,500 ardından 78,500.

Read more »

GÜNDEN KALANLAR PİYASALAR

Yunanistan yardımında çözülen düğümün etkisi ABD’de ‘mali uçurum’ endişelerinin yeniden ortaya çıkması ile kalıcı olamadı, dikkat çeken bir haber de Fitch’in Arjantin’in kredi notunu temerrüte düşebileceği gerekçesiyle 5 kademe birden düşürmesiydi. ABD’de senatonun çoğunluk liderinin görüşmelerin çok yavaş ilerlediğini açıklaması ABD üzerinden bir resesyonun tüm dünyayı resesyona sürükleyebileceği kaygılarını yeniden canlandırdı ve Avrupa borsaları da dünkü iyimserliğin ardından güne değer kaybı ile başladılar ve gün içinde de satıcılı seyir devam etti.

Yunanistan Maliye Bakanı, Euro bölgesi maliye bakanlarının vardıkları anlaşma çerçevesinde özel sektörün elindeki Yunan devlet tahvilleri için geri alım planının detaylarının önümüzdeki günlerde açıklanacağını bildirdi. İspanya Maliye Bakanı da ülke bankalarının kurtarılması için AB'den alınacak kredinin finansman maliyetinin yüzde 1'den az olacağını söyledi. Ayrıca AB komisyonu, Bankia, NCG Banco, Catalunya Banc ve Banco de Valencia'nın yeniden yapılandırma planlarını onayladı ve kurtarılmış ispanyol bankalarının sermaye ihtiyaçlarının 37 milyar euro olduğunu söyledi.

Euro bölgesinin sorunlu ülkelerine dair yapılan bu iyimser açıklamalar ve İtalya gibi sorunlu bölge ülkelerinin 10 ve 2 yıllık tahvil faizlerinde gerilemeler baskıyı hafifletse de mali uçurum kaygılarının etkisini gidermeye yetmedi, Alman Maliye Bakanı Schaeuble’nin Yunanistan'a yapılan son yardımların yetmeyebileceğini dile getirmesiyle borsalarda satış baskısı artarken ABD konut verisinin beklentinin altında kalması ile teşviklerin devam edebileceği umuduna ve Boehner’in Obama ile mali uçurum konusunda anlaşmaya varılacağına dair iyimser açıklamalarına tutunan piyasalar değer kayıplarını eritmeye başladı.

Avrupa’da veri akışına baktığımızda ; Euro bölgesinde Ekim ayında özel sektör kredilerinin %0,7 geri çekildiği açıklandı, önceki ay da krediler %0,8 azalmıştı. ECB de Euro bölgesi ülkelerinde banka mevduatlarının değişimini açıkladı, buna göre Ekim’de mevduatlar Yunanistan’da artarken İtalyan, Fransız ve İspanyol bankalarından mevduat kaçışı gözlendi. İtalya bugün düzenlediği 6 ay vadeli hazine bonosu ihaleleri ile 7,5 milyar euro borçlandı ve ortalama faiz %1,347’den %0,919’a geriledi. Bu faiz oranı Nisan 2010’dan bu yana görülen en düşük orana işaret ediyor. Bugün Almanya’nın da tahvil ihalesi vardı, Almanya 5 yıl vadeli ihalesinde 2,5 milyar euro borçlandı, ortalama faiz %0,42’den %0,41’e geriledi.

ABD’de New York Fed'in anketine göre ABD'de hanehalkının borcu 3. çeyrekte yüzde 0.7 azaldı. Veri akışında ise yeni konut satışları vardı ve TSİ 21.00’de de ‘Beige Book’ raporunun açıklanması bekleniyor. Yeni konut satışları %0,3 artması beklenirken 390.000 beklentinin altında %0,3 geri çekilme ile 368.000 düzeyinde açıklandı, bu da dünkü S&P/CS ve FHFA konut verilerine rağmen ABD’de konut piyasasında toparlanma sürecinin tam olarak başlamamış olduğuna işaret ediyor olabilir.

Dün Garanti bankası ile ilgili MKK kaydının oluşturduğu baskı ile hedeflediği 73 binlerden dönerek 71.700’e dek gevşeyen endeks güne %0,22 artışla 72.159 puandan başladı. 72.396-71.924 dar bant aralığında hareketin ardından ilk seansı %0,39 primli kapatan endeks, ikinci seansa da %0,44 artışla başladı. Almanya maliye bakanının Yunanistan’a dair olumsuz açıklamalarının küresel piyasalardaki endişe ortamını daha da artırması ile artan satış baskısına katılan İMKB-100 endeksi ikinci seansta yoğunlaşan satışları 71.500 puan seviyesinde karşıladı ve günü %0,03 düşüşle 71.978 puandan tamamladı.

TCMB 3,5 milyar TL’lik haftalık miktar bazlı repo ihalesi açtı. Gösterge tahvil faizinde yeni düşük rekor seviyeler görülmeye devam ederken, İMKB’de de alım yönünde iştahın devam etmesi ve dün açıklanan TCMB tutanakları Dolar/TL’yi gevşetmeye devam ediyor, güne başlarken 1,7904’e dek gerileyen parite, EURUSD’deki düşüş ile bir miktar yükselse de yine de 1,7950 seviyesini aşamadı. Yunanistan konusunda uluslararası resmi kreditörlerin anlaşmasının 1,30’un üzerine taşıdığı EURUSD yine 1,2910’lara dek bu kez ABD’de mali uçurum kaygıları ile yöneldi. Günün devamında da Avrupa borsalarında satıcılı seyir izlenmeye devam ederken parite de 1,29’u aşağı yönlü kırarak 1,2880 seviyesini test etti. ABD konut verisi ve Boehner’in mali uçuruma dair açıklamaları sonrası yeniden 1,29 seviyesinin üzerinde yükselmeye başladı.

Read more »